Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна являться сильной линией поддержки, а при нисходящей - линией сопротивления.

5. Усреднение цен / 5.1. Правила построения скользящих средних и их виды. Взвешенная и Экспоненциальная скользящие средние. Формулы.

 

Анализируя динамику цен, мы сталкиваемся с тем фактом, что то изображение рынка, которое мы видим на текущем графике цены, является одномоментным и слабо отражает настроение участников рынка за анализируемый промежуток времени. Поясню это на примере, очень похожем на создание мультфильма.


Предположим, что отдельно взятая цена является фотографией одного персонажа мультфильма "Взлеты и падения рынка". Сумма фотографий за некоторый промежуток времени дает нам возможность увидеть движущееся изображение этого персонажа и попытаться предугадать, что он будет делать дальше. Если мы на фотографии видим, что пес Плуто стоит с удочкой в руках, то мы можем понять, что эта фотография связана с рыбалкой, но абсолютно непонятно - идет он на рыбалку или уже возвращается с нее (даже наличие у Плуто пустого ведра не всегда помогает, ведь в этот день просто могло не быть клева). Но если мы рассмотрим несколько последовательных фотографий, то сможем оценить, куда идет пес Плуто - на рыбалку или с рыбалки. Здесь я привел пример динамики цены одного трейдера. Рынок же - это совокупность действий многих трейдеров. Он объединяет все действия в групповой портрет, составляющий сюжет для полнометражного мультфильма "Взлеты и падения рынка". Средняя в данном понимании и будет отображением основной линии сюжета мультфильма - вот персонажи сидят за праздничным столом и поедают рождественский пирог, а здесь они уже все вместе на огороде пропалывают грядки. Наша главная цель в анализе средних - определить сюжет разыгрывающегося действия и попытаться предугадать дальнейшее его развитие.


В ходе изучения средних цен мы должны будем ответить на три вопроса: "Что усреднять?", "Какой период усреднения выбрать?" и "Как усреднять?". От того, как и насколько точно мы на них ответим, в полной мере зависит результат.

Что усреднять? Конечно же, цены:

  • максимальные
  • минимальные
  • открытия
  • закрытия
  • средние между ценами открытия и/или закрытия, а также максимальными и минимальными за определенный период времени (например, день)
  • средневзвешенные по объемам сделок за определенный период времени (например, день)

Очень хорошо дополняют друг друга три средних, построенные по ценам закрытия, максимальным и минимальным ценам. Вместе они составляют зону уровня. Ведь известно, что уровень поддержки или сопротивления, которым также является средняя, редко бывает одной ценой. Как правило, это некоторая зона цен.

Какой период усреднения выбрать?
Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Использование средних не страдает этими недостатками, давая сведения не только о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но также обеспечивая трейдера сведениями о ценовых уровнях. И здесь очень важным является выбор порядка средней (периода усреднения). Неправильный выбор порядка средней даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям.
Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна являться сильной линией поддержки, а при нисходящей - линией сопротивления.

Рисунок 5.1
Схематичное отображение средней-поддержки в рамках бычьего тренда


 

Схематичное отображение средней-поддержки в рамках бычьего тренда на http://www.virtuosclub.ru

Здесь речь идет только о направленном рынке, так как когда рынок нейтрален, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение любой средней будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних - они пригодны исключительно для торговли по трендам.
При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:

  • чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменение цены
  • средняя очень малого порядка обычно дает сравнительно много ложных сигналов
  • средние очень большого порядка опаздывают, а поэтому также, как правило, дают сравнительно много ложных сигналов

Как усреднять?
Среди простых средних выделяют три основных типа:

  • простые скользящие средние
  • взвешенные скользящие средние
  • экспоненциальные скользящие средние

Простая скользящая средняя (Moving Average - MA) рассчитывается по формуле простой арифметической средней:

Формула простой скользящей средней на http://www.virtuosclub.ru

где формула на http://www.virtuosclub.ru - сумма цен за период времени n
n - период времени, он же порядок средней.

Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило, незначительно запаздывающие.

Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average - WMA) - каждой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", в соответствии с объемами сделок, совершенными в данный промежуток времени. Формула для расчета будет выглядеть так:

Формула взвешенной скользящей средней

- сумма произведения цен и весов за период времени n ;
- сумма весов (обычно объемов сделок).
Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется применять простую среднюю МА . При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WMA . На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА , так и ЕМА и WMA .

Экспоненциальная средняя (Exponentially Moving Average - ЕМА) - в этом случае также производится присвоение весов различным ценам. Однако наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены, а наименьший - первым. Формула расчета экспоненциальной средней будет выглядеть так:

 

Формула экспоненциальной средней

 

где n - период времени (индекс n означает сегодняшний, а n -1 - вчерашний день);

price(n) - текущая цена.
Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.
МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя "лает", как собака: первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз - при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.
Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания.
Что касается конкретных предложений по построению средних, то могу порекомендовать вам для начала использовать следующие порядки средних.

 

    При анализе 1-месячного графика цен - 21,55 и 89 порядки средних.
    При анализе 1-недельного графика цен - 21,55,89 и 144 порядки средних.
    При анализе 1-дневного графика цен - 21, 55, 89, 144 и 200 порядки средних.
    При анализе 1-часового графика цен - 21, 55, 89, 144 и 200 порядки средних.

     

Однако вполне естественно, что постоянных средних, которые можно было бы применить независимо от рынка и времени, нет. Главное - помнить, что средняя является уровнем - уровнем сопротивления и/или поддержки. А отсюда и возникают правила подбора ее параметра, т.е. периода, за который усреднять цену, а также какой тип усреднения применять.
В заключение этого подпункта приведу одно из собственных наблюдений, которое помогает мне при построении средних.
При построении средней необходимо минимизировать количество баров, которые находятся одновременно выше средней, построенной по максимальным ценам, и ниже средней, построенной по минимальным ценам.

Рыночные цены должны находиться:

  • или ниже средней, построенной по максимуму
  • или выше средней, построенной по минимуму
 

Вас могли бы заинтересовать следующие материалы


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела