Важно не только то,что ты знаешь, но и то, чего ты не знаешь, и даже то,что ты не знаешь, что должен знать.(Том Уисуэлл)

Технический анализ. Волновая теория Эллиота. Числа Фибоначчи

 

Волновая теория была выдвинута Ральфом Нельсоном Эллиотом (Ralph Nelson Elliott) в монографии "Волновой принцип", опубликованной в 1938 году Чарльзом Коллинзом.


Для математического изложения своей теории Эллиот использовал принцип
чисел Фибоначчи. При этом он показал на 80-летнем периоде анализа существование 8 волн: 5 из которых принадлежат бычьему тренду (цифровая фаза - на рисунке 16.3.1 волны 1-5) и 3 - принадлежат медвежьему тренду (буквенная фаза - на рисунке волны А, В, С).

Рисунок 16.3.1
Схематичное отображение цикла из восьми волн Эллиота


 

Схематичное отображение цикла из восьми волн Эллиота

На рисунке 16.3.2 волны 1, 3 и 5 (взяты в квадраты) - повышательные волны основного бычьего движения. Профессиональное название этих волн - волны импульса.


Волны 2 и 4 - корректирующие фазы волн 1 и 3 соответственно. Это волны корректировки.


Волны А, В, С - три корректирующие волны основного бычьего тренда. Из них волна В является коррекцией волны А, а волны А и С - волны импульса.


Одна из трех волн импульса является самой продолжительной и состоит из девяти волн меньшего размера. Обычно такой растянутой волной бывает средняя, третья волна импульса. Продолжительность такой волны, как правило, на 1.618 больше длительности обычной волны импульса (это число является отношением чисел Фибоначчи).


Корректирующая волна С заканчивается обычно на уровне 4 волны импульса.


Отношение размеров всех волн друг к другу может принимать значения 0.382,0.50,0.618,1.618. Здесь можно рассчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн.


Необходимо отметить один из основных принципов вложенности волн - каждая волна импульса состоит из пяти волн меньшего размера, а каждая волна корректировки - из трех волн.


Самый длинный цикл согласно теории Эллиота называется Большим Суперциклом, который состоит из 8 волн суперцикла (аналогичных изображенным на рисунке), каждая из которых состоит из 8 волн меньшего цикла. Волны меньшего цикла, в свою очередь, тоже разбиваются на 8 волн еще меньшего цикла. Тем самым формируются Главные, Промежуточные, Минутные, Секундные и Субсекундные волны.


Рыночный цикл, включающий в себя три основных цикла волновой теории Эллиота, будет выглядеть следующим образом, как это изображено на рисунке 16.3.2.

Рисунок 16.3.2
Схематичное отображение полного цикла волн Эллиота


 

Схематичное отображение полного цикла волн Эллиота

Числа Фибоначчи играют важную роль в строении полного рыночного цикла, описываемого волнами Эллиота. Так, полный рыночный цикл состоит из двух больших волн, восьми средних волн и 34-х маленьких волн. Далее идут 144 очень маленьких волны и т.д. по ряду чисел Фибоначчи.


При этом бычья большая волна состоит из одной большой волны, пяти средних волн и 21 -й маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом бычьих волн будет 89 и т.д.


Соответственно медвежья большая волна состоит из одной большой волны, трех средних волн и 13-и маленьких волн. Этот список можно продолжить 55 очень маленькими волнами и т.д.


К сожалению, волны Эллиота очень хорошо просматриваются на "старом" рынке и туманно видны для будущего. В связи с этим практическое использование волновой теории Эллиота зачастую проблематично и требует специальных знаний. Если вы не обладаете последними, то можете воспользоваться прогнозами аналитических фирм, которые опираются исключительно на теории Эллиота.
Необходимо отметить также тот факт, что свою теорию Эллиот вывел на основе анализа фондового рынка. Для валютного рынка волны Эллиота могут, очевидно, иметь как прямое их сопоставление, так и обратное. Это будет выражаться в том, что 8 волн (5 бычьих и 3 медвежьих), характерных для анализа фондового рынка, на валютном рынке могут иметь свою противоположность - 5 медвежьих и 3 бычьих волны. Связано это с тем, что любая из котировок валют имеет как прямое свое обозначение, так и обратное.


Например, USD/DEM или DEM/USD. Поэтому то, что нам покажется бычьей волной для USD/DEM, будет являться медвежьей волной для DEM/USD. Из этого факта можно сделать следующий вывод: будьте вдвойне осторожны в применении циклических волн Эллиота на валютном рынке.


А теперь рассмотрим
волновую теорию Эллиота на примере дневного графика GBP/USD (рисунок 16.3.3).

Рисунок 16.3.3
Пример волн Эллиота


 

Пример волн Эллиота

Здесь мы видим, что третья средняя волна оказалась самой сильной по высоте и продолжительности. Первая средняя волна при этом была самой слабой. Возможно, именно слабость первой волны предопределила очень сильное движение в третьей. Также можно заметить пропорциональность волн импульса и следующих за ними волн коррекции. Чем сильнее волна импульса, тем сильнее волна коррекции, и наоборот.

Таблица 16.3
Соотношение волн Эллиота друг к другу


 

ВолнаКлассическое соотношение волн
1-
20.382, 0.5 или 0.618 длины волны 1
31.618, 0.618 или 2.618 длины волны 1
40.382 или 0.5 длины волны 3
50.382, 0.5 или 0.618 длины волны 3
A1, 0.618 или 0.5 длины волны 5
B0.382 или 0.5 длины волны A
C1.618, 0.618 или 0.5 длины волны A

Отметим следующие правила пропорций построения волн Эллиота. Эти правила помогают правильно определить моменты начала построения волн и их длительность. Длины волн измеряются от high до low соответствующей волны.
Вышеприведенные классические отношения волн между собой подтверждаются фактическими с погрешностью до 10%. Такую погрешность можно объяснить краткосрочным влиянием некоторых технических или фундаментальных факторов. В целом данные соотношения достаточно условны.

Рисунок 16.3.4
Пример волн Эллиота


 

Пример волн Эллиота

Дополнительным, усиливающим общие выводы сигналом будет взаимная пропорциональность всех волн согласно отношениям чисел Фибоначчи (0.382,0.5,0.618 и т.д.).
Результат проведенного выше анализа согласно волнам Эллиота можно считать достаточно успешным. Это видно из приведенного выше рисунка.

 

 


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела