Когда мужчина заработал большие деньги на бирже, он очень быстро забывает о том , как их экономно расходовать. Но вот когда он теряет деньги, ему долго приходится отвыкать от привычки их тратить.(Джесси Ливермор)

4. Трендовые модели / 4.4. Срок жизни тренда и его жизненный цикл

1 2 3 | стр. 1

Выделяют следующие разновидности сроков жизни тренда:

  1. краткосрочный тренд;
  2. среднесрочный тренд;
  3. долгосрочный тренд.

 

Все тренды имеют различный срок жизни, который также еще различается и по периоду времени, за который производится анализ.
Долгосрочный тренд продолжается более 1 года. Средняя продолжительность долгосрочного тренда 2 - 2.5 года.
Среднесрочный длится от 3 - 6 месяцев до года.
К краткосрочным относятся тренды сроком от 1 дня до 3 месяцев.
Определить срок жизни тренда можно, воспользовавшись анализом ЖЦТ. При этом очень важно точно определить длину цикла и его амплитуду.


Распознавание жизненного цикла тренда (ЖЦТ):

  1. начало жизни - рождение, детство и юность;
  2. середина срока - зрелость;
  3. конец тренда - старость и смерть.

Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы в середину тренда, которая в силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда. Но осторожнее открывайтесь в любую сторону, когда тренд умирает. Вы рискуете не успеть не только заработать, но и понести значительные убытки, если не успеете среагировать на смену тренда.
 

 

В целом при анализе трендов можно выделить следующие правила распознавания ЖЦТ.
Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок (объемов операций или открытого интереса - open interest - для биржевых торгов). В это время осцилляторы, о которых мы будем говорить позже, начинают вас обманывать. Начало тренда, как правило, будет занимать около одной трети общей длины цикла. За первый период начала ЖЦТ цены в среднем изменяются от 1/4 до 1/3 от общего колебания и откатываются от 1/5 до 1/4 соответственно. Новый тренд формируется переливами капиталов между странами. В середине первого цикла к фундаментальному движению, связанному с изменением режима инвестирования в различных странах, присоединяются первые спекулятивные капиталы.


В середине ЖЦТ начинают появляться первые признаки усталости рынка. Рынок "перегрет" и желает "отдохнуть". Происходит некоторый спад активности, но это, как правило, не сопровождается возвратом к предыдущим котировкам. Как я уже отметил выше, в середине цикла зачастую бывает более резкое изменение цены, чем в начале ЖЦТ. Это связано с тем, что именно в этот момент к первопроходцам нового тренда начинает присоединяться огромная по количеству и по массе средств армия спекулянтов. И перегрев рынка в связи с этим бывает намного значительнее, чем в первом периоде ЖЦТ.


Это в конце второго периода приводит к снижению котировок до уровня, близкого к тому, с которого он начинался. Как правило, котировки за второй период изменяются от целой до 3/4 всей суммы колебаний, а затем откатывают от 3/4 до 1/2 соответственно.

В последний период ЖЦТ сумма свободных спекулятивных капиталов начинает снижаться. Это отражается на снижении количества заключаемых сделок. Резких колебаний цен (по сравнению со вторым периодом) практически не происходит. Цены, достигая своего экстремума (максимума или минимума), незначительно и на короткий промежуток времени там остаются, и последние колебания происходят возле максимума. В завершение последнего ЖЦТ на рынке возрастает нервозность, выражающаяся в резких разнонаправленных колебаниях цен. Начинается подготовка к новому тренду.

1 2 3 | стр. 1


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела