S&P 500 Модификация волны Эллиотта: конкурирующие интерпретации

Перевод: Алексей Чудайкин (для www.virtuosclub.ru)

Давайте взглянем на итоги модифицированной (обновленной) волны Эллиотта для S&P 500, отмечая одну «ультра-бычью» и одну «ультра-медвежью» интерпретацию… и умеренную интерпретацию, подброшенную для хорошей меры.
Вид сверху показывает крупномасштабную «трехволновую АВС» коррекцию волны 4, начавшуюся в 2000. Волна «А» была в 2000-2003; Волна «В» была в 2003-2007; и волна «С» началась в 2007. Зная это, посмотрим, как сторонники волн Эллиотта интерпретируют коррекцию текущей 5-ой волны «С».
Сначала «ультра-бычий» подсчет, который предположил, что волна «С» завершилась и теперь мы на растущей волне 1 крупномасштабной волны 5 (так называемое, начало нового многолетнего бычьего рынка).
Заметка Кори: Несмотря на то, что очень мало людей (включая меня) верят в эту интерпретацию, я хотел включить ее, чтобы сыграть «адвоката дьявола» и затронуть все аналитические камни.
Модификация волны Эллиотта
 Это означает, что медвежий рынок исчерпан. Довольно преждевременное заявление, на мой взгляд и на взгляд многих других, но давайте вспомним, что в терминологии Эллиотта (и характеристиках волн) волна 1 будет формироваться, когда преобладающее настроение негативное. Волна 2 будет «Так сказано!» снижаться, проваливая попытку сделать новый минимум, и удивляет всех, когда разворачивается вверх. Это только на движении вверх в волну 3, что люди и начинают реализовывать «О, Боже, мы в новом бычьем рынке».
Если это взвинчивание является преобладающим, то мне не нравится, насколько короткой была волна 5 и насколько слабы были «фракталы», если сравнить с другими волнами. Реально чувствовалось, как мы будто бы получили еще один толчок к новым минимумам перед очень сильным ралли, которое сейчас началось.
Перейдем к «умеренной интерпретации» волны Эллиотта, которая означала бы дальнейший потенциал для роста, но в конечном итоге цель повторно тестирует мартовские минимумы или слегка пробивает их, возможно, позднее в этом году.
 Модель Волн Эллиотта
 
 
Под этим подсчетом (который я назвал бы своим предпочтительным подсчетом), основная волна 3 достигла дна в ноябре и мы переживаем затяжную основную 4-ю волну (а именно, «расширенный флэт»), которая могла достичь конечной точки где-то в районе 1,000 ((С) потребуется сделай новый хай над (А)).
Подразумевается, что текущая волна будет 5-волновой (волны С подразделяются на 5 волн… за исключением в треугольнике), чтобы пробить хай над волной А и затем вернуться в 5-волновое падение, чтобы повторно протестировать или пробить 667 месячных минимумов в будущем.
Я называю это более «умеренным» или «компромиссным» подсчетом, потому что давайте взглянем на более медвежий подсчет:     
 
 
 Эллиотт
Я бы пошел дальше, сказав, что это самая медвежья интерпретация (заметка Кори: я не приемлю любой волновой подсчет, который предполагает, что основная волна 1 завершена в марте и что финальная цель где-то на 100 для S&P 500).
Этот подсчет предполагает, что основная волна 3 завершена на мартовских низах, и что треугольник формировался для фрактальной волны 4 основной 3-ей (интересная интерпретация) и что мы в текущий момент находимся на вершине волны А в АВС волны 4, что могло бы привести нас наверх к 1,100 или даже выше. Кроме того, эта интерпретация медвежья, потому что она предполагает, что медвежий рынок более многомесячен для завершения (возможно, середина 2010 г. или позднее) и что финальная цель может быть ниже (возможно, 550-600).
Этот волновой подсчет – продолжение самой медвежьей интерпретации из тех, которые я публиковал в предыдущих обновлениях с ноября и далее.
В условиях множественности интерпретаций, коллективный прогноз затем был тот же самый – после того, как завершится движение к новым низам, сильное ралли волны 4 вернет нас к уровню 1,000. Затем последует снижение. На мой взгляд, точный подсчет не так важен, как коллективные интерпретации. Если мы растем, как волна 1, волна 4, волна А … не так важен короткий срок, потому что практически все волновые расчеты – за сильный рост.
После того роста мы начинаем расходиться – одна интерпретация говорит, что мы не обновим низы, но заметьте теперь, к чему склоняется коллективный прогноз: если мы начинаем волну 5 вниз, или начинаем волну В вниз, коллективный прогноз говорит в пользу некоторого снижения. Это зависит от более опытных сторонников Эллиотта, сделать работу по достижению проектных целей и т.д., но для средней персоны, я думаю, самое важное – это посмотреть на пару основных расчетов и затем спросить «есть ли несколько точек пересечения у «последующего возможного движения» и не связанных между собой подсчетов?» Если так, то вы просто использовали анализ волны Эллиотта, чтобы прийти к согласию.
Будет ли это верным? Нет, но ваша цель – сложить доказательства в вашу пользу наилучшим образом с имеющейся информацией.
И, прежде всего, помните, что анализ волны Эллиотта, параллельно с техническим анализом (циклы, осцилляторы, тренд, объем, модели, Фибоначчи, Ганн) – не «Бог рынков», и ничто – насколько я знаю – не может дать вам кристально чистый прогноз на будущее. Даже фундаментальный анализ не может этого сделать.
Я также являюсь активным сторонником принципа «следующего вероятного движения». Я уверен, что вы можете оценить ближайшее будущее (ценовое движение) с большей точностью и уверенностью, чем прогнозировать следующие 5 движений, или 2-хлетний исход, т.д. Т.о., ваша цель – смотреть на разнообразие входов (фундаментальный, технический) и принимать решение, основанное на массе доказательств.
Как говорится, когда вы смотрите на анализ волны Эллиотта (вы не обязаны делать это), важно иметь открытый ум и знать, где ваше преобладающее мнение будет опровергнуто (волна Эллиотта имеет только три неизменных правила, в конце концов) и затем переключиться к альтернативному подсчету по мере необходимости.
Указанные выше три варианта подсчета представляют – по моей оценке – три действующих интерпретации возможного расчета волны Эллиотта. Ищите общие точки соприкосновения (области согласования) и подгоняйте их под ваше собственное исследование и аналитические методы, которые вы используете в настоящее время.
 
 Кори Розенблум
  


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела