В моей жизни бывали времена, когда мне начинало казаться, что больше я не проиграю ни разу. Но затем я все же проигрывал и спускался с небес на землю. Д.Ливермор

Взгляд на графики Kagi

Взгляд на графики Kagi

Virtuos Club

Задача определения краткосрочного направления какого-либо финансового актива может казаться архисложной, особенно, если для ее решения трейдеры пытаются смотреть на график цены. Дневные ценовые колебания, отображенные на графике, могут выглядеть очень изменчивыми, что чрезвычайно затрудняет определение того, какие именно ценовые движения особенно важны и в первую очередь определяют направление актива.

К счастью для трейдеров, были разработаны несколько методов отображения цены, которые пытаются отфильтровать случайный шум и сконцентрироваться на важных движениях, определяющих тренд актива. Один из методов отфильтровывания такого шума, который является также предметом этой статьи, известен, как график Kagi .

Построение графика Kagi

Графики Kagi состоят из ряда вертикальных линий, которые зависят от поведения цены, а не от времени, как обычные графики, такие как линия, бары или свечи. Как Вы можете видеть на графике ниже, первое, что заметят трейдеры - что линии на графике kagi изменяются по толщине в зависимости от того, как ведет себя цена актива. Иногда линии тонкие, в то время, как в других случаях линии будут толстыми. Переменная толщина линий и их направления - самый важный аспект графика kagi, потому что именно этот аспект используют трейдеры для получения сигнала к сделке.

Взгляд на графики Kagi

Рисунок 1

Kagi и свечи

Разные линии графика kagi на первый взгляд могут выглядеть запутанно, поэтому давайте разберем пример поведения цены Apple Computer Inc (AAPL) между 8 мая и 1 декабря 2006 года. Мы полагаем, что этот пример намного облегчит понимание того, как создается этот интересный тип графика. Мы также приложили обычный график свечей к нескольким графикам kagi, чтобы проиллюстрировать, что именно сделала цена основного актива, чтобы вызвать определенное изменение на графике kagi.

Как Вы можете видеть на Рисунке 2, вскоре после даты старта нашего графика цена акций AAPL начала снижаться. По мере падения цены создавалась вертикальная линия, а основание этой вертикальной линии было равно самой низкой цене закрытия. Если бы закрытие следующего периода было ниже текущего основания линии, то линия была бы продлена, чтобы равняться новому минимуму. Линия не изменит направления, пока цена не отойдет от основания линии kagi на расстояние больше заданной разворотной величины, которая обычно устанавливается на уровне 4 %, хотя этот параметр может меняться в зависимости от предпочтения трейдера или поведения актива.

Взгляд на графики Kagi
Рисунок 2

Разворот

1 июня 2006 года акции AAPL закрылись на 4.02 % выше минимума kagi - дальше, чем 4%-й разворот, который должен был изменить направление графика (4 %). Как Вы можете видеть на графике ниже, разворот показывается маленькой горизонтальной линией вправо, за которой следует вертикальная линия в направлении разворота. Линия Kagi останется растущей вертикально, пока цена не упадет ниже ее максимума больше, чем на 4 %.

Взгляд на графики Kagi

Рисунок 3

Разворот обрадовал многих трейдеров, потому что это был первый бычий сигнал kagi с начала мая. Однако, к сожалению для быков, движение оказалось нежизнеспособным, поскольку медведи в ответ продвинули цену ниже максимума линии Kagi дальше, чем разворотное количество 4 %. Разворот вниз показан на графике новой горизонтальной линией вправо, за которой следует линия, идущая в нисходящем направлении.

Как Вы можете видеть на Рисунке 4 ниже, быки и медведи провели следующие несколько недель в борьбе за направление акций Apple, заставляя график kagi развернуться несколько раз. Три из восхоящих движений, случившихся в июне-июле, уводили цену от минимума графика больше, чем на 4 %, что заставляло график kagi разворачиваться. Эти движения представляли собой нарастающие бычьи настроения, но у них не хватало силы, чтобы полностью развернуть тренд.

Взгляд на графики Kagi
Рисунок 4

Толстая линия

Число ложных разворотов показывает трейдерам, что бычий интерес к акции увеличивается, но истинный тренд остается под контролем медведей. Все изменилось 20 июля 2006, из-за гэпа, который был существенно больше разворотных 4 %, необходимых для смены направления графика. Фактически, рост был достаточно большим, чтобы отправить цену выше предыдущего максимума графика kagi, показанного новой горизонтальной линией около 57.40 $. Движение выше предыдущего максимума Kagi, как показано на рисунке ниже, заставляет линию графика kagi стать толстой.
Взгляд на графики Kagi

Рисунок 5

Изменение линии с тонкой на толстую или наоборот используется трейдерами в качестве сигналов у сделке. Сигналы покупки появляются, когда линия kagi растет выше предыдущего максимума, меняясь с тонкой на толстую. Сигналы продажи возникают, когда линия kagi падает ниже предыдущего минимума и изменяет толщину линии с толстой на тонкую. Как Вы можете видеть на Рисунке 6, после резкого взлета график Kagi изменил направление, но простой разворот не изменяет толщину линии и не создает сигнал к сделке. В этом примере медведи оказались не в состоянии опустить цену ниже предыдущего минимума графика kagi.

Когда бычий импульс в середине августа возобновился, цена, снова двинувшись в восходящем направлении, создала новый локальный минимум, который будет использоваться для будущих сигналов на продажу. В конечном счете, медведи так и не смогли опустить цену акций Apple ниже минимума, что заставило график kagi остаться в бычьем состоянии на весь остаток исследуемого периода. Отсутствие сигнала продажи позволило трейдерам извлечь выгоду из сильного восходящего тренда, не будучи выбитыми из игры случайными ценовыми колебаниями.

Взгляд на графики Kagi
Рисунок 6

Долгосрочный пример

Теперь, когда у нас есть понимание того, как производится сигнал к сделке на графике Kagi, давайте рассмотрим долгосрочный пример, используя график Apple Computer (30 апреля 2005 - 31 декабря 2006). Обратите внимание, как движение выше предыдущих максимумов заставляло линию становиться толстой, в то время как при движении ниже минимумов линия снова худела. Изменяющаяся толщина - ключ к определению сигналов, поскольку это чередование демонстрирует, кто управляет импульсом - быки или медведи. Помните, что изменение линии с тонкой на толстую используется трейдерами, как признак покупки, в то время как изменение с толстой на тонкую показывает преобладание нисходящего импульса - это может быть хорошее время подумать о продаже.
Взгляд на графики Kagi

Рисунок 7

Вывод

Ежедневные ценовые колебания могут чрезвычайно затруднить трейдерам на финансовых рынках определение истинного тренда актива. К счастью для трейдеров, такие методы, как графики kagi, помогли положить конец сосредоточению на незначительных ценовых движениях, не затрагивающих будущий импульс. Поначалу график kagi может походить на ряд беспорядочных линий, но на самом деле движение каждой линии зависит от цены и может использоваться для генерации очень выгодных торговых сигналов. Эта техника относительно мало распространена среди активных трейдеров, но, учитывая ее способность идентифицировать истинный тренд актива, не станет сюрпризом появление все большего числа трейдеров, которые, принимая их решения на рынке, полагаются на этот график.

Casey Murphy

© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела