Управление капиталом призвано сохранять существующий и накапливать новый капитал. Без неукоснительного следования принципам управления капиталом даже лучшая стратегия торговли не сможет принести успех.

Новый подход к управлению капиталом в трейдинге

Новый подход к управлению капиталом в трейдинге

virtuosclub.ru

Сидя перед монитором, приклеившись взглядом к экрану, Вы снова прокручиваете в голове весь тот анализ, который привел к решению купить. Сердце замирает, когда Вы тянетесь к мышке. Вы делаете паузу для последнего взгляда на график перед совершением сделки. Одним нажатием кнопки открывается позиция, но внезапно Вас поражает мысль - кое-что Вы все-таки забыли. Как это можно было упустить? Управление капиталом и анализ вашего личного направления, дисциплины, риска и левереджа - в уравнении DDRL © (от английского: direction, discipline, risk, and leverage).

Важнейший компонент

Управление капиталом призвано сохранять существующий и накапливать новый капитал. Без неукоснительного следования принципам управления капиталом даже лучшая стратегия торговли не сможет принести успех. Управление капиталом - критический элемент успешного плана торговли. В среде профессиональных трейдеров давным-давно сложилось убеждение, что “важно не то, сколько денег Вы делаете; а то, сколько Вы не теряете”, которое, в конечном счете, и определяет успех. Эта статья - не о традиционном применении управления капиталом, типа того, какой долей от всего капитала нужно рисковать вообще или какой суммой следует рисковать в отдельной сделке. Ваш выбор экрана, управления риском и пропорции плеча можно вывести, посчитав DDRL. Понимание этого простого, но мощного уравнения, по моему мнению, станет ключом ко всем аспектам управления капиталом.

Что такое DDRL?

Направление, дисциплина, риск, и левередж (DDRL) - это компоненты уравнения, которое исследует ваши возможности, методику торговли и, в конечном счете, ваши навыки. Решение уравнения отвечает на вопрос, насколько хорошо Вы на самом деле справляетесь и высвечивает ваши возможные проблемы. Оно точно определяет, в какой фазе процесса торговли Вы испытываете трудности: подбор инстумента торговли, выбор времени и направления, управление риском или управление капиталом. Не рискуете ли Вы больше, чем позволяет ваш навык торговли и не используете ли слишком большое плечо? Подсчет DDRL покажет Вам все это. Базовое DDRL уравнение состоит из трех частей, которые могут многое сказать о вашей торговле. Рассмотрим уравнение в виде трех колонок, каждая из которых дает Вам различную информацию. См. Таблицу.

Новый подход к управлению капиталом в трейдинге
Таблица: Уравнение DDRL

Три сегмента уравнения - открытие, закрытие и левередж. Каждая фаза принятия торгового решения может быть проанализирована на основании вашего личного счета и общего счета. Давайте разберем, о чем может сказать нам каждая часть уравнения. При разборе каждой части уравнения сверяйтесь, пожалуйста, с таблицей. Это поможет Вам лучше понять, о чем говорят открытие, закрытие и левередж. Давайте выясним, как это может Вам помочь.

Открытие

Когда Вы принимаете решение об открытии позиции, то выбираете направление или определяете тренд инструмента торговли - акции, индекса, ETF или товара. Вы открываете позицию, будь то длинную или короткую, основываясь на своем анализе направления. При последующем анализе своих решений Вы можете сказать, верно или неверно Вы предположили направление. Сегмент уравнения "Открытие" также показывает эффективность лично вашего скрининга - подбора инструмента для торговли. Независимо от того, какую методику выбора Вы используете - технический анализ, фундаментальный или оба - результат показывает, как подобранные инструменты делают или теряют деньги. Если у Вас слишком большое количество потерь, подрегулируйте свою методику выбора.

Вы можете правильно определять направление и верно подбирать активы, но все еще потерять деньги, потому что хромает ваш выбор времени (входа). Когда Вы открываете позицию, выбор времени имеет колоссальное значение, так как Вы стараетесь получить прибыль за максимально короткое время. Это ограничивает риск и позволяет не связывать капитал в позиции, которая идет боком или даже в убыток. Исследование вашего выбора времени или точек входа может оказаться очень полезной. Опять таки, если у Вас обнаруживается слишком большое количество потерь, причиной может быть неверный выбор времени. Если так, переосмыслите свои критерии входа.

Количество капитала, подвергаемого риску, а также то, какой суммой нужно рисковать в отдельной сделке, критически важно для успеха. Если у Вас не проработаны принципы управления капиталом, ваш план торговли не сработает. Сегмент уравнения "Открытие" покажет, не рискуете ли Вы слишком большим или слишком малым количеством капитала. Здесь показывается информация относительно направления, выбора инструментов, времени и управления капиталом.

Закрытие

Сегмент уравнения "Закрытие" исследует вашу самодисциплину, психологию торговли и управление риском. Если цифры хороши, это указывает, что Вы способны быстро обрезать убытки и не держитесь за проигрышные позиции. Такие показатели также указывают, что Вы способны взять прибыль и перейти к следующей возможности. Сохраняя убытки небольшими относительно торгового счета, Вы значительно уменьшаете вероятность наступления маржин-колла. Следует также рассмотреть правильность использования плеча. Ваш анализ может показать, что Вы закрываетесь слишком скоро. Если дело обстоит так, исследуйте свою стратегию размещения стопов и отношение риска-к-прибыли. В большинстве случаев лучше закрыться побыстрее и взять прибыль, чем протянуть ради последнего гривенника, а затем получить большую просадку. Ни в коем случае не позволяйте прибыли превращаться в убытки.

Левередж

Сегмент "Левередж" - результат двух предыдущих стороны уравнения. Этот показатель говорит Вам, насколько хороши Вы на самом деле - (уровень компетентности). Это - истинное отражение ваших способностей, которое не может быть преувеличено, потому что базируется на ваших текущих результатах. Если Вы не достигаете показателя +1, левередж не оправдан. Игнорирование ваших истинных способностей при использовании плеча, при недостаточной компетентности приведет к беде. Результат от +1.2 до +2 говорит об оправданности левереджа. Показатель более +2.4 указывает, что Вы можете торговать с маржой, а также на опционах и фьючерсах. Эта часть уравнения не только показывает Вам ваш уровень компетентности, но и помогает установить целесообразность использования плеча.

По мере совершениствования навыков Вы можете использовать большее плечо. Таким образом, рекомендуется использовать левередж по скользящей шкале. При использовании маржи начните с 20 - 30 процентов от доступной покупательной способности и увеличивайте это значение по мере того, как ваш результат DDRL и навыки будут расти.

Начав использовать DDRL, сверяйтесь с ним все время, пока торгуете. Не рассчитывайте DDRL, пока Вы не проведете минимум 20 сделок. Это позволить отразить более реалистичную картину счета. Поначалу ваши результаты могут быть искусственно завышены. С увеличением числа выигрышей и проигрышей DDRL придет в более узкую зону между единицей и четырьмя.

Применим на практике

Давайте посмотрим, как используется уравнение DDRL, на следующем примере:

1. Трейдер X получил 10 выигрышей и 6 проигрышей.
2. Средний рост за сделку в долларах у трейдера X составил $900.
3. Средний убыток за сделку в долларах у трейдера X составил $400.
4. Общий рост трейдера X составил $9,000.
5. Общий убыток трейдера X составил $2,400.

Подстановка этих данных в уравнение дает нам следующее:

10 выигрышей x средний рост $900 = общий рост $9,000

6 проигрышей x $400 средний убыток = общий убыток $2,400

В большинстве случаев превосходным результатом DDRL будет считаться значение от +2 до +2.5. Показатель, больший +2.5 показывает высокую степень качества работы трейдера. Во все времена результаты больше 3.00 встречаются очень редко. Вы должны стремиться достигнуть показателя, по крайней мере, от +1.4 до +2.0

Проверяйте ежемесячно

Проверяйте счет DDRL каждый месяц. Это даст Вам лучшую картину вашей производительности с течением времени и в различных рыночных условиях. У каждого могут случиться один-два хороших или плохих месяца. Оценивая свои результаты в средне, Вы получаете более точную картину своих истинных способностей в реальном рынке и при психологическом давлении. Все, что Вы обнаружите, может быть очень интересно и полезно для Вас.

Практический результат

Выигрыши и проигрыши: Если отношение неблагоприятно и число проигрышей становится равным или большим числа выигрышей, начинайте искать проблемы в сегменте "открытие". Помните, этот сегмент уравнения дает Вам информацию о направлении, выборе времени и инструмента, а также об управлении капиталом. Например, Вы можете обнаружить, что помещаете слишком много капитала в одну сделку при некачественном выборе направления и времени.

Средний рост за сделку в долларах и Средний убыток за сделку в долларах: Этот сегмент уравнения идентифицирует проблемы в самодисциплине, управлении риском и психологии торговли. Сегмент "Закрытие" выявляет, например, неспособность обрезать убытки или слишком долгое удержание проигрышной сделки.

Прибыли и убытки: Этот сегмент уравнения идентифицирует ваш уровень компетентности, насколько хорошим трейдером Вы являетесь на самом деле, а также степень оправданности левереджа. Другими словами, этот показатель говорит Вам, какое плечо следует использовать, исходя из вашего истинного опыта и способностей.

Robert Deel

© SFO Magazine
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела