Любой трейдер, даже торгующий без системы, со временем приходит к мысли, что гораздо важнее правильно выходить из рынка, чем правильно в него входить. Многие начинающие трейдеры допускают серьезную ошибку, пытаясь входить в рынок именно в том месте, где, по их мнению, непременно должен смениться тренд. Они не используют стоп-лоссы.

Плавающие стоп-лоссы

Область применения

сли первоначальный стоп-лосс предназначен для минимизации потерь, плавающий стоп-лосс должен максимизировать прибыль. Убытки бывают у всех трейдеров. Професси­оналы нередко имеют в процентном соотношении больше убыточных сде­лок, чем дилетанты (феномен при­быльности первых сделок). Только профессионалы получают при этом регулярную прибыль, а дилетанты вскоре сходят с дистанции.Плавающие стоп-лоссы

Исходя из элементарного здраво­го смысла, можно заключить, что наиболее целесообразно применять этот вид стоп-лоссов в тренд — следя­щих системах торговли. При контр­трендовых системах, рассчитанных, в частности, на торговлю в канале или по уровням Фибоначчи, заранее известна величина планируемой прибыли, и установка плавающего стоп-лосса зачастую лишит трейде­ра значительной части прибыли, ко­торую он мог бы получить.

Однако далеко не всегда при чет­ком тренде, особенно если он вызван фундаментальными факторами, мож­но определить величину потенци­альной прибыли. Было бы глупо выходить из такого тренда раньше времени. Поэтому плавающие стопы используются, в основном, теми трейдерами, которые не скальпируют каждое движение курса какого-либо определенного рыночного инстру­мента, а следят сразу за нескольки­ми рынками, выжидая редкие силь­нонаправленные движения цен.

Способы, их особенности и преимуществаПлавающие стоп-лоссы

Процентный плавающий стоп. Это простейший способ выхода из рынка. Им легче всего пользо­ваться при долгосрочных инвестици­ях. Как правило, процентный плава­ющий стоп применяется тогда, когда уже имеется значительная прибыль. Преимущество этого сто­па в том, что инвестору не требуется анализировать графики. Зато придется каждый день заново пере­считывать текущее изменение прибыли в процентах. Обычно при­меняется стоп-лосс, равный 20% от прибыли, т.е. если в текущий день прибыль равна 300 пунктам, стоп­лосс ставится на уровень, отстоя­щий от текущего на 60 пунктов.

Выход из канала. Этот способ не­сколько сложнее предыдущего. Он заключается в установке стопа, пе­редвигающегося в направлении трен­да в соответствии с текущими экс­тремальными значениями цен. Как правило, за экстремумы берутся со­ответствующие значения последних нескольких баров или свеч: при бы­чьем тренде - минимальные, при медвежьем тренде - максимальные. Соответственно, чем больше дней используется, тем больше трейдер может потерять. Нетрудно догадать­ся, что этот вид стоп-лосса можно применять с одинаковым успехом и на недельных, и на дневных, и на ча­совых, и на пятиминутных графиках.Плавающие стоп-лоссы

Количество баров для определе­ния точки выхода вычисляется в зависимости от ситуации. Для долго­срочной торговли оптимальный ва­риант - 20 и более баров, для сред­несрочной торговли - от 5 до 20, для краткосрочной - менее 5 баров (рис. 1). При дэйтрейдинге иногда бывает целесообразно использовать для установки первоначального стоп-лосса 1-2 предыдущих бара.

Также целесообразно по мере развития тренда уменьшать размер временного окна. В этом случае стоп-лосс постепенно сдвигается к текущему значению цены. Первона­чальный стоп-лосс лучше всего ста­вить, основываясь на противопо­ложном экстремальном значении цены за последние 15-20 дней. После того, как позиция станет прибыльной, стоп размещается на расстоянии в 8-10 дней от текущего бара. После увеличения прибыли в заранее определенное количество раз стоп-лосс ставится на 5 дней от текущего бара. В случае, если на более краткосрочных графиках намечается разворот тренда, следу­ет немедленно расположить стоп на экстремуме предыдущего бара (рис. 2). Иногда можно поступать следующим образом: при входе в рынок ставить первоначальный стоп, основываясь на дневных гра­фиках, далее работать с часовыми.

Люстра. Этот способ можно оха­рактеризовать, как антипод выхода из канала. В этом случае делается все наоборот: стоп размещается не по противоположной позиции экс­тремума, а по колебаниям в сторону позиции. Можно использовать цены закрытия за определенный период.Плавающие стоп-лоссы

Экзотическое название

(Chandelier), используемое в литера­туре, вызвано, видимо, тем, что этот стоп как бы подвешен к самой высо­кой точке тренда (при восходящем

тренде). Существует великое множе­ство методик расчета величины этого стопа: на основании волатиль­ности рынка, индикатора Хайкина, стандартного отклонения, индикато­ра ATR. Изменения этих индикато­ров могут прямо пропорционально увеличивать или уменьшать величи­ну стопа. При этом стоп, так же, как и при выходе из канала, сужается по мере накопления прибыли.

Многие трейдеры комбинируют люстру с выходом из канала, в на­чале позиции используя выход из канала, затем - люстру.

Плавающий стоп-лосс на основе скользящих средних. Достаточно простой метод, используемый во многих торговых системах. Стоп-лосс ставится на основании значения скользящей средней, соответствую­щего текущей свече. Этот метод открывает огромные возможности для экспериментов, как, впрочем, и сами по себе скользящие средние. В качестве примера можно рассмот­реть торговлю на 4-часовых графи­ках с использованием экспоненци­альной скользящей средней с перио­дом 21 (рис. 3). Метод, представлен­ный на этом графике, хорошо применять в тех дилинговых центрах, где ордер срабатывает только в том случае, если цена держится на заданном уровне определенный про­межуток времени, т.к. при пересече­нии тенями свеч скользящей средней возникают, как видно на графике, ложные сигналы.

Установка стоп-лосса по уров­ням Фибоначчи. Этот способ похож на процентный плавающий стоп, но отличается от него научной обосно­ванностью методики. Как известно, каждый тренд сменяется 50%-ным откатом. Можно, конечно, ставить стоп на уровень этих самых 50%, только ни один трейдер не захочет расстаться с половиной имеющейся прибыли. К тому же, на 50%-ном от­кате тоже можно получить прибыль. Поэтому наиболее оптимальные уровни для установки стопа: перво­начально, пока прибыль колеблется в пределах 50-60 пунктов, можно по­ставить стоп на уровень 0.5; далее стоп передвигается на уровни 38.2 и 23.6 (рис. 4). Данная методика осо­бенно хорошо работает, если трей­деру посчастливилось войти в тренд в самом его начале.

Роман Мамчиц


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела