Не все стратегии торговли постоянно приносят прибыль. Существует способ решить, какая именно стратегия на данный момент лучше всех и выбрать самую многообещающую, основываясь на кривых доходности этих стратегий.

Интернет Трейдинг.Торговля по кривой доходности

Интернет Трейдинг.Торговля по кривой доходности

virtuosclub.ru

Будьте честны. Вы действительно настолько уверены в своей сегодняшней торговой стратегии, что сохраните приверженность к ней при любых обстоятельствах? Допустим, Вы получили четыре или пять проигрышей подряд - Вы продолжите торговать точно так же, как прежде, или начнете корректировать свои правила, а может, даже вовсе откажетесь от этой методики?

Правда заключается в том, что большинство трейдеров просто-напросто бросает стратегию после трех или четырех проигрышных сделок подряд, решив, что она больше не работает. В действительности же, тем не менее, никакой подход не будет работать хорошо постоянно. Следующая за трендом стратегия просто не будет работать на изменчивом рынке, также, система по ловле вершин и оснований очень вряд ли будет работать на трендовом рынке. Это не ошибка стратегии, просто рынок не ведет себя так, как нам хотелось бы.

Вопросы, которые Вы должны задать себе: “Когда я должен прекратить торговать - или переоптимизировать - стратегию, которая очевидно не соответствует текущему состоянию рынка?" И “Откуда я могу узнать, когда начать торговать по той же самой стратегии снова?” И наоборот, если Вы торгуете на одном и том же рынке, но используете несколько стратегий, как узнать, какие стратегии лучше всего использовать в настоящее время?

Другая сторона той же самой дилеммы обнаруживается, когда Вы достаете с дальней полки ту старую стратегию, которую когда-то оставили, потому что она, как казалось, перестала работать, а несколько лет спустя вдруг обнаруживаете, что она все это время работала бы, как Грааль, если бы у Вас нашлось достаточно терпения. Однако есть инструменты, которые могут помочь Вам определить, когда именно методика торговли находится в гармонии с рынком, а когда лучше было бы не торговать по ней.

Мониторинг систем

Трейдера, который потерял больше миллиона долларов, торгуя фьючерсами на свинину, спросили, почему он продолжает торговать той же самой стратегией на том же самом рынке, несмотря на очевидный факт, что она не работает. Его ответ был таков: “Это единственное, что я знаю, как делать”. Трейдер действительно полагал, что ему в последнее время немного не везло и что единственный путь назад состоял в том, чтобы продолжать торговать свининой, используя ту же самую стратегию, что и всегда - пока удача снова не повернется к нему лицом.

Этого никогда бы не произошло, если бы трейдер понимал, что не имеет значения, какие рынки он торгует или какую стратегию использует, пока он делает деньги. Он должен был сократить убытки, или сменив рынок, на котором торгует, или поменяв стратегию, или и то, и другое, и не возвращаться к первоначальной комбинации рынка и стратегии, пока оба компонента не доказали бы, что они снова находятся в гармонии друг с другом.

Чтобы избежать повторения таких ошибок, Вам следует использовать фильтрационную технику, которая будет контролировать производительность вашей стратегии изнутри, если можно так выразиться, и скажет Вам, когда торговать или не торговать ту или иную методику на специфическом рынке.

Индикаторы JoeKrut Diff (JKD) и JoeKrut Measure (JKM) - вот инструменты, которые позволят Вам контролировать (но не торговать реально) систему в течение ее периодов просадки так, чтобы Вы могли начать торговать ею, как только она продемонстрирует признаки готовности снова начать хорошо работать. В комбинации с любым типом торговой стратегии, эти два индикатора могут увеличить общую результативность и повысить вашу доходность.

Индикатор JKM - это 30-дневное скользящее среднее кривой доходности вашей стратегии. Идея заключается в том, что торговать на реальные деньги по данной стратегии можно только тогда, когда при непрерывном отслеживании ее результатов на демо-торговле JKM повышается. Для более легкой и быстрой интерпретации индикатор JKD измеряет разницу показаний индикатора JKM день за днем. Когда JKD отрицателен, JKM уменьшается и, следовательно, стратегия не должна использоваться на реальных деньгах.

Основная стратегия

Чтобы проиллюстрировать, как работают эти инструменты, мы хотим показать, как работает система торговли под названием JK-Call Buyer с ними и без них. Стратегия, которую мы будем рассматривать, была протестирована по всей истории фьючерсов NYSE, фьючерсов S&P 500 и фьючерсов E-Mini без изменений правил или логики. В результате мы получили более 75 процентов выигрышей на всех трех рынках.

Стратегия работает на данных по концу дня и дает все сигналы на сделку в виде рыночных ордеров в ночь перед исполнением. Здесь приведена иллюстрация на примере фьючерсов S&P 500, но она может использоваться и на отдельных акциях, а так же на колл-опционах в деньгах. Стратегия выходит из позиции 10 дней спустя, вне зависимости от любых других факторов.

Правила таковы:

Когда у Вас нет открытых позиций, открываетесь завтра в лонг по рынку, если:

Сегодняшний пятидневный индекс относительной силы (RSI) больше вчерашнего пятидневного RSI
Сегодняшнее закрытие ниже закрытия пять дней назад И
Сегодняшнее закрытие меньше или равно средней по закрытиям за последние пять дней.

Выход завтра по рынку, если:

Сегодняшнее закрытие больше средней по закрытиям за последние пять дней ИЛИ
Вы в позиции уже 10 дней

Рисунок 1 показывает торговые сигналы, полученные по этой стратегии на фьючерсах S&P 500 с апреля 1999 до июня 2000. Таблица 1 демонстрирует статистику работы стратегии.
Интернет Трейдинг.Торговля по кривой доходности

Рисунок 1. Краткосрочная система
Интернет Трейдинг.Торговля по кривой доходности

Таблица 1. Результат работы

Как видите, в это время не было особых трендов - долгосрочная следующая за трендом стратегия, по всей вероятности, потеряла бы деньги. Однако, наша стратегия имела больше 70 процентов выигрышных сделок с общей прибылью более 75 000 $ и максимум две проигрышные сделки подряд.

Однако, эта стратегия, подобно любой другой, время от времени будет давать просадку. Следующим шагом мы должны посмотреть, как индикаторы JKM и JKD могут улучшить работу этой основной системы.

Комбинация стратегии и фильтров

Применяя фильтры JKD и JKM, описанные ранее, Вы можете избежать торговли по стратегии, когда она не соответствует текущим условиям рынка.

Рисунок 2 показывает ту же самую стратегию и тот же рынок, что и Рисунок 1, но с дополнениями в виде индикатора JKM (зеленая линия в середине графика) и индикатора JKD (красная линия в нижней части графика). Не изменяя правила системы, мы поступаем так: Когда зеленая линия в середине графике повышается, по стратегии совершаются сделки; когда зеленая линия падает, выходим из всех позиций на реальном счете, но продолжаем отслеживать стратегию на демо, наблюдая за гипотетической кривой доходности, пока она снова не начнет подниматься, давая Вам сигнал к возобновлению торговли в реале.
Интернет Трейдинг.Торговля по кривой доходности

Рисунок 2. Отслеживание кривой доходности

Для облегчения интерпретации Вы можете наблюдать за красной линией в нижней части графика, которая перейдет в зону отрицательных чисел, как только ваша стратегия начнет работать плохо, а индикатор JKM станет снижаться. На примере этой стратегии Вы можете видеть, что за прошлые два с половиной года, было три основных периода просадки - первый начался сразу в начале тестового периода, второй начался, когда актив достиг суммы 17 560 $ и третий, начавшийся, когда актив составил 42 145 $.

Числа у основания каждого снижения актива показывают, на каком гипотетическом уровне счета Вы возобновили бы вашу торговлю на реальные деньги. Исключение из торговли этих трех просадок улучшило бы ваш счет на 10 161 $. То есть, вместо того, чтобы получить 75 550 $, Вы сделали бы 85 711 $, сокращая многие из проигрышных последовательностей всего до одной сделки. По общему признанию, величина охваченного периода времени и количество произведенных сделок недостаточны для получения статистически достоверных результатов, но простота стратегии позволяет надеяться, что она должна работать в качестве страховки от просадок и в применении к будущим, неизвестным пока данным.

Если Вы используете несколько различных стратегий на одном и том же рынке в одном и том же масштабе времени, Вы можете просто смотреть на индикатор JKD для каждой стратегии и торговать ту, у которой наблюдается самое высокое значение индикатора, именно эта стратегия будет наиболее соответствующей рынку.

Joe Krutsinger

© eSignal
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Comon: страница участника Bulaev1971

Статьи раздела